Jan

30

Daily declines/advances bigger than 1% in SPY (close-close) were checked from 1/04 - present. Counting number of trading days between such moves, regressed wait time (days) vs. date:

Regression Analysis: wait versus Date

The regression equation is wait = - 252 + 0.00675 Date

Predictor      Coef     SE Coef     T       P
Constant   -252.41   84.57    -2.98  0.004
Date          0.0067   0.0022    3.07  0.003

S = 7.11891   R-Sq = 8.1%   R-Sq(adj) = 7.2

i.e., the wait time between big dates has increased in the period, which is consistent with (and correlates with, not shown) decline in standard deviation (volatility) in the period.

Here are the big dates:

Date            big     wait
01/25/07   -0.012   37
11/29/06   0.010    2
11/27/06   -0.014   14
11/06/06   0.011    23
10/04/06   0.012    35
08/15/06   0.012    16
07/24/06   0.018    3
07/19/06   0.014    4
07/13/06   -0.016   1
07/12/06   -0.011   8
06/29/06   0.020    10
06/15/06   0.021    2
06/13/06   -0.012   1
06/12/06   -0.011   5
06/05/06   -0.015   3
05/31/06   0.011    1
05/30/06   -0.018   2
05/25/06   0.012    6
05/17/06   -0.019   3
05/12/06   -0.013   1
05/11/06   -0.012   17
04/18/06   0.016    6
04/07/06   -0.010   18
03/14/06   0.010    19
02/14/06   0.011    8
02/02/06   -0.012   9
01/20/06   -0.018   12
01/03/06   0.018    4
12/27/05   -0.010   17
12/01/05   0.010    20
11/02/05   0.010    3
10/28/05   0.014    1
10/27/05   -0.011   3
10/24/05   0.015    2
10/20/05   -0.018   1
10/19/05   0.017    1
10/18/05   -0.011   2
10/14/05   0.011    7
10/05/05   -0.013   1
10/04/05   -0.011   20
09/06/05   0.012    3
08/31/05   0.013    11
08/16/05   -0.013   27
07/08/05   0.011    10
06/23/05   -0.014   25
05/18/05   0.010    4
05/12/05   -0.011   2
05/10/05   -0.010   7
04/29/05   0.014    1
04/28/05   -0.013   5
04/21/05   0.019    1
04/20/05   -0.014   3
04/15/05   -0.014   1
04/14/05   -0.013   1
04/13/05   -0.012   3
04/08/05   -0.010   7
03/30/05   0.014    5
03/22/05   -0.010   9
03/09/05   -0.011   3
03/04/05   0.012    8
02/22/05   -0.015   11
02/04/05   0.011    12
01/19/05   -0.010   1
01/18/05   0.010    9
01/04/05   -0.012   23
12/01/04   0.011    7
11/19/04   -0.011   11
11/04/04   0.014    1
11/03/04   0.013    5
10/27/04   0.012    1
10/26/04   0.015    2
10/22/04   -0.011   11
10/07/04   -0.011   4
10/01/04   0.017    7
09/22/04   -0.013   13
09/02/04   0.011    11
08/18/04   0.010    2
08/16/04   0.010    2
08/12/04   -0.011   2
08/10/04   0.013    2
08/06/04   -0.014   1
08/05/04   -0.016   11
07/21/04   -0.018   1
07/20/04   0.013    12
07/01/04   -0.014   17
06/07/04   0.015    8
05/25/04   0.014    11
05/10/04   -0.010   1
05/07/04   -0.016   4
05/03/04   0.011    3
04/28/04   -0.013   4
04/22/04   0.014    2
04/20/04   -0.017   5
04/13/04   -0.014   10
03/29/04   0.014    2
03/25/04   0.013    3
03/22/04   -0.013   1
03/19/04   -0.014   2
03/17/04   0.011    2
03/15/04   -0.012   1
03/12/04   0.013    1
03/11/04   -0.013   1
03/10/04   -0.017   2
03/08/04   -0.012   17
02/11/04   0.011    3
02/06/04   0.011    7
01/28/04   -0.011   1
01/27/04   -0.010   1
01/26/04   0.013    14


Comments

Name

Email

Website

Speak your mind

Archives

Resources & Links

Search